Risikowarnung: Der Handel mit Finanzinstrumenten ist mit einem hohen Risiko verbunden und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet.
Das Sperren von Kryptowährung in einem Proof-of-Stake-Netzwerk zur Validierung von Transaktionen, wobei im Gegenzug Belohnungen verdient werden - ähnlich wie Zinsen durch den Beitrag zur Netzwerksicherheit.
In Proof-of-Stake-Blockchains werden Validatoren ausgewählt, um neue Blöcke in dem Maß vorzuschlagen und zu beglaubigen, wie viel Kryptowährung sie als Sicherheiten eingesetzt haben. Staking von Ethereum erfordert 32 ETH als Sicherheiten; die Staking-Belohnungen werden in ETH ausgezahlt und bringen aktuell je nach Gesamtbetrag des Netzwerks und der Transaktionsaktivität etwa 3–5% jährlich. Andere wichtige PoS-Netzwerke (Solana, Cardano, Avalanche) bieten unterschiedliche Renditeprofile basierend auf ihren Inflationsplänen und Gebühreneinnahmen.
Liquid-Staking-Protokolle (Lido, Rocket Pool) ermöglichen es Benutzern, jeden Betrag von ETH (nicht das Minimum von 32 ETH) zu staken und einen liquiden Token (stETH, rETH) zu erhalten, der ihre gestakte Position plus die anhäufenden Belohnungen repräsentiert. Diese liquiden Staking-Token können als Sicherheiten in DeFi-Kreditprotokollen verwendet oder an dezentralen Börsen gehandelt werden, wodurch Staking-Renditen mit DeFi-Komponierbarkeit kombiniert werden.
Für Krypto-Trader führt Staking zu Überlegungen zu Opportunitätskosten: Gestakte Vermögenswerte können Sperrfristen haben (die Abhebeschlange von Ethereum kann während hoher Nachfrage Tage oder Wochen in Anspruch nehmen), was bedeutet, dass gestärktes Kapital nicht sofort auf Handelsmöglichkeiten reagieren kann. Die Staking-Rendite setzt effektiv eine Mindest-Renditegrenze für jede DeFi-Strategie - Kapital sollte nur woanders eingesetzt werden, wenn die risikoadjustierte erwartete Rendite die Staking-Rate übersteigt.
Beispiel
Ein Inhaber stake 10 ETH über Lido und erhält 10 stETH. Nach 12 Monaten bei 4% APY erhöht sich der stETH-Saldo auf 10.4 stETH. Sie hinterlegen das stETH als Sicherheiten in Aave, leihen USDC und setzen die USDC in einer Stablecoin-Renditestrategie ein - und verdienen so die Differenz zwischen Staking-Rendite und Leihkosten bei gleichzeitiger Beibehaltung der ETH-Exposition.
Einen Broker finden