Trading Strategy

Uma estratégia de negociação é a codificação formal da vantagem de um trader - as condições específicas sob as quais as evidências históricas sugerem que uma negociação tem uma expectativa positiva. Sem uma estratégia definida, os traders tomam decisões ad hoc que não podem ser revisadas, aprimoradas ou distinguidas de especulação aleatória.

As estratégias são tipicamente caracterizadas por seu horizonte temporal. Estratégias de scalping visam movimentos de 5–15 pips em gráficos de 1 minuto ou 5 minutos e dependem de spreads extremamente apertados e execução rápida. Estratégias de day trading visam intervalos intradiários (50–150 pips em majors) e fecham todas as posições antes do final da sessão diária. Estratégias de swing trading mantêm posições por 2–10 dias, visando movimentos técnicos maiores enquanto toleram custos de swap overnight. Estratégias de position trading mantêm por semanas a meses, impulsionadas por temas fundamentais como divergência nas taxas de juros.

Todas as estratégias robustas compartilham uma estrutura comum. O gerador de sinal define as condições de gatilho - por exemplo, um cruzamento de média móvel combinado com um RSI abaixo de 40 em um nível de suporte definido. A regra de entrada especifica exatamente como entrar (ordem de mercado no fechamento da vela de sinal, ou ordem limitada no nível do sinal). A regra de risco define o stop-loss e o tamanho da posição. A regra de saída define o alvo de lucro (alvo fixo em pips, stop móvel ou saída baseada em indicador). O universo de mercados e períodos de tempo aos quais as regras se aplicam completa a especificação completa.

Métricas de performance histórica de uma estratégia - expectativa, máxima queda, razão de Sharpe e período médio de manutenção - orientam a decisão de se deve negociá-la ao vivo e em que tamanho de posição. As estratégias devem ser revisadas periodicamente e aposentadas ou adaptadas quando sua vantagem central parece ter se degradado na performance futura.