Stop Loss

Um stop-loss é o principal mecanismo pelo qual os traders pré-definem e limitam o risco em qualquer posição individual. Uma vez colocada, remove a decisão emocional de quando fechar uma negociação perdedora - a ordem é executada automaticamente quando o preço atinge o nível especificado, independentemente de o trader estar na tela. Isso é particularmente importante quando se está gerenciando várias posições simultâneas ou negociando durante sessões voláteis onde o monitoramento manual é impraticável.

O posicionamento do stop deve ser determinado pela lógica da negociação em vez de por uma distância arbitrária em pips ou tolerância pessoal à perda. Stops eficazes são colocados logo além de um nível tecnicamente significativo - abaixo de uma zona de suporte para uma posição longa, acima de uma zona de resistência para uma posição curta - de forma que, se o preço atingir o stop, a tese de negociação original tenha sido invalidada. Um stop colocado dentro do ruído normal do mercado (muito apertado) será acionado por movimentos de preço aleatórios antes que a posição tenha a chance de se desenvolver; um stop colocado muito amplo significa capital excessivo em risco por negociação.

Uma importante ressalva é que as ordens de stop-loss se tornam ordens de mercado quando acionadas e, portanto, estão sujeitas a slippage em mercados em rápida movimentação. Durante um grande lançamento econômico ou um crash repentino, o preço pode passar por um nível de stop por muitos pips, resultando em um preenchimento muito pior do que o preço de stop especificado. Ordens de stop-loss garantidas (GSLOs), oferecidas por alguns brokers regulamentados por um pequeno prêmio, garantem execução exatamente ao preço especificado, mesmo através de gaps - uma proteção significativa para traders que mantêm posições durante eventos de risco programados. A proteção contra saldo negativo fornece uma rede de segurança mais ampla quando um gap empurraria a conta abaixo de zero.