Risikowarnung: Der Handel mit Finanzinstrumenten ist mit einem hohen Risiko verbunden und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet.
Eine Skalierungslösung, die auf einer Basis-Blockchain (Layer 1) aufgebaut ist und Transaktionen off-chain verarbeitet sowie in Batches abrechnet, um Gebühren zu reduzieren und die Durchsatzrate zu erhöhen.
Die Hauptkette von Ethereum (Layer 1) verarbeitet ungefähr 12–15 Transaktionen pro Sekunde und hat begrenzten Blockraum, was dazu führt, dass die Gebühren während der Überlastung in die Höhe schießen. Layer-2-Lösungen adressieren dies, indem sie die Transaktionsausführung von der Hauptkette verschieben und dann periodisch 'Beweise' oder Transaktionsdaten zur Abrechnung an Ethereum zurückrollen. Dies vererbt die Sicherheit von Ethereum, während die Kapazität dramatisch erhöht und die Kosten pro Transaktion gesenkt werden.
Die beiden Hauptrollenarchitekturen sind Optimistic Rollups (Arbitrum, Optimism, Base) - die davon ausgehen, dass Transaktionen standardmäßig gültig sind, und eine Challenge-Periode für Betrugsbeweise erlauben - und ZK-Rollups (zkSync, StarkNet, Polygon zkEVM) - die kryptografische Gültigkeitsbeweise für jedes Batch erstellen und sofortige Finalität bieten. ZK-Rollups haben stärkere theoretische Sicherheit, sind jedoch technisch komplexer; Optimistic Rollups haben eine 7-tägige Abhebungsverzögerung zurück zu Ethereum aufgrund des Challenge-Fensters.
Für aktive DeFi-Trader bieten Layer-2-Netzwerke Ethereum-kompatible DeFi-Anwendungen zu Kosten von 0,01–0,10 USD pro Transaktion im Vergleich zu 5–50 USD auf der Hauptkette. Wichtige DeFi-Protokolle (Uniswap, Aave, Curve) sind auf mehreren L2-Netzwerken implementiert. Der Nachteil ist, dass das Überbrücken von Vermögenswerten von Ethereum zu einem L2 - oder zwischen L2-Netzwerken - zeitliche Verzögerungen und das Risiko von Bridge-Smart-Contracts nach sich zieht.
Beispiel
Ein Liquiditätsanbieter verwaltet eine ETH/USDC-Position auf Uniswap. Auf der Ethereum-Hauptkette kostet jede Rebalance-Transaktion etwa 40 USD an Gas; sie passen ihre Position acht Mal im Monat an, was 320 USD ausmacht. Dieselbe Strategie auf Arbitrum (einem Layer-2-Rollup) kostet für die gleichen Transaktionen etwa 0,15 USD - insgesamt 1,20 USD pro Monat. Die monatliche Ersparnis von 318 USD an Gas verbessert direkt die Rentabilität der Strategie und macht sie von grenzwertig zu deutlich positiv, nachdem die Poolgebühren und der unbeständige Verlust eingerechnet werden.
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