Aviso de alto risco: negociar instrumentos financeiros envolve um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores.
Charge ou crédito de financiamento noturno aplicado quando uma posição alavancada em FX é mantida além do rollover diário.
As negociações de forex spot nominalmente se liquidadas dois dias úteis após a data da negociação. Quando uma posição é mantida além do horário de rollover diário do broker (tipicamente às 17h em Nova York), ela é automaticamente prorrogada para a próxima data de liquidação. A consequência financeira dessa prorrogação é o swap: uma cobrança ou crédito baseado na diferença de taxa de juros entre as duas moedas no par. Manter uma moeda com uma taxa de juros mais alta longa contra uma com uma taxa mais baixa gera swap positivo; o inverso implica uma cobrança negativa de swap.
As taxas de swap são expressas por lote por noite e publicadas pelos brokers em suas especificações contratuais. Elas não são constantes - os brokers ajustam suas tabelas de swap periodicamente à medida que as taxas overnight interbancárias mudam, e as taxas incluem a margem do broker acima da taxa de carry interbancária bruta. Nas quartas-feiras, a maioria dos brokers aplica um swap triplo (equivalente a três noites) para cobrir as datas de liquidação do final de semana, o que significa que posições fechadas antes do rollover na quinta-feira evitam a cobrança tripla.
Para traders de posição e traders de carry que mantêm posições por dias ou semanas, o swap pode contribuir significativamente para - ou erodir - a lucratividade geral da negociação. AUD/JPY e NZD/JPY têm sido historicamente pares populares de carry trade porque a diferença de taxa entre as moedas antipodais de alto rendimento e a taxa quase zero do iene gerou swap positivo para posições longas. Contas islâmicas substituem o swap variável por uma taxa de administração fixa cobrada após um número especificado de noites, atendendo às restrições da Sharia sobre juros. Traders devem comparar as taxas de swap entre os brokers ao executar qualquer estratégia de negociação de posição ou carry.
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