Sector

Standar Klasifikasi Industri Global (GICS), yang dikembangkan oleh MSCI dan S&P, membagi pasar ekuitas menjadi 11 sektor: Teknologi Informasi, Kesehatan, Keuangan, Konsumen Diskresioner, Layanan Komunikasi, Industrials, Konsumen Staples, Energi, Utilitas, Real Estat, dan Material. Setiap sektor lebih lanjut dibagi menjadi kelompok industri, industri, dan sub-industri. Taksonomi ini adalah basis untuk ETF sektor, strategi rotasi sektor, dan konstruksi tolok ukur.

Sektor memiliki sensitivitas ekonomi yang berbeda. Sektor defensif - Kesehatan, Konsumen Staples, dan Utilitas - menghasilkan pendapatan stabil terlepas dari kondisi ekonomi karena permintaan untuk obat-obatan, makanan, dan listrik relatif tidak elastis. Sektor siklis - Konsumen Diskresioner, Industrials, Energi, dan Material - terkait erat dengan siklus ekonomi: mereka berkinerja lebih baik dalam ekspansi dan berkinerja lebih buruk dalam resesi. Teknologi dan Layanan Komunikasi memiliki karakteristik pertumbuhan yang sering menolak label siklus, menjadikan mereka sensitif terhadap suku bunga (karena arus pendapatan berdurasi panjang didiskontokan lebih berat saat suku bunga naik).

Rotasi sektor - memindahkan bobot portofolio antara sektor berdasarkan posisi siklus - adalah strategi yang terdokumentasi dengan baik. Pada awal resesi, Utilitas dan Kesehatan biasanya berkinerja lebih baik. Ketika siklus berbalik, Keuangan dan Konsumen Diskresioner memimpin. Pada ekspansi akhir, Material dan Energi sering mendominasi. Bagi trader saham yang menggunakan CFD, ETF sektor memberikan cara cepat untuk mengungkapkan pandangan ini tanpa risiko saham tunggal.