Peringatan Risiko Tinggi: Perdagangan instrumen keuangan membawa tingkat risiko yang tinggi dan mungkin tidak cocok untuk semua investor.
Perusahaan besar yang mapan dengan catatan laba stabil yang panjang, neraca yang kuat, dan sering kali memiliki sejarah pembayaran dividen - dianggap sebagai investasi ekuitas dengan risiko lebih rendah.
Istilah blue chip berasal dari poker, di mana chip biru memiliki nilai tertinggi. Dalam ekuitas, ini menggambarkan perusahaan seperti Apple, Microsoft, Johnson & Johnson, Coca-Cola, dan Procter & Gamble - pemimpin multi-dekade di industri mereka dengan miliaran dalam pendapatan, peringkat kredit investasi, cakupan analis yang luas, dan arus kas bebas yang cukup untuk membayar dividen yang terus tumbuh.
Blue chip cenderung memiliki beta yang lebih rendah (sensitivitas harga terhadap pergerakan pasar) dibandingkan dengan pasar yang lebih luas. Selama resesi, aliran pendapatan mereka yang terdiversifikasi dan neraca yang kuat memungkinkan mereka untuk mempertahankan laba sementara pesaing yang lebih kecil kesulitan. Akses mereka ke pasar modal dengan biaya rendah memungkinkan mereka untuk mengakuisisi pesaing, berinvestasi dalam R&D, dan mengembalikan modal kepada pemegang saham melalui pembelian kembali dan dividen - bahkan dalam kondisi yang merugikan.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) - meskipun metodologi pembobotan harga yang aneh - pada dasarnya adalah indeks dari 30 saham blue-chip AS dan berfungsi sebagai proxy untuk kinerja blue-chip. Indeks S&P 500 Dividend Aristocrats melacak blue chip dengan pertumbuhan dividen berturut-turut 25 tahun, mewakili perusahaan dengan sejarah pembayaran yang paling tahan lama.
Bagi trader CFD saham, blue chip menarik karena keprediktabilitasnya: pertumbuhan pendapatan bersifat bertahap dan terduga, cakupan analis dalam, dan pergerakan besar biasanya didorong oleh peristiwa (kejutan laba, perubahan CEO, berita regulasi) daripada didorong oleh sentimen, membuatnya lebih mudah untuk diposisikan berdasarkan analisis fundamental.
Contoh Terapan
Selama periode naiknya suku bunga dan ketidakpastian pasar ekuitas di 2022, seorang manajer portofolio beralih dari nama-nama teknologi pertumbuhan tinggi (beta 1.6, P/E 35×) ke Coca-Cola dan Johnson & Johnson (beta 0.55, P/E 22×, masing-masing dengan lebih dari 60 tahun berturut-turut pertumbuhan dividen). Selama 12 bulan berikutnya, S&P 500 jatuh 18%. Coca-Cola turun 3% dan Johnson & Johnson turun 4%. Alokasi blue-chip mempertahankan modal dan terus membayar dividen yang tumbuh - peran defensif klasik yang dimainkan saham-saham ini dalam portofolio institusional.
Cari Broker