tastytradeAnálise de Broker ForexSem alavancagem

A versão curta

Traders de opções criaram a tastytrade, para traders de opções. A plataforma, a estrutura de comissões e o conteúdo educacional refletem uma compreensão aprofundada de como os traders ativos de derivativos realmente operam, sem ser apenas uma corretora de ações adaptada com uma aba de opções acoplada. Se você negocia opções regularmente nos EUA, o modelo de comissão limitada e o design da plataforma centrado em estratégias são realmente diferenciados.

Para quem a plataforma é projetada

O usuário central da tastytrade é o trader de varejo dos EUA que pensa em spreads, straddles e posições de risco definido, em vez de escolhas direcionais de ações. A plataforma exibe P&L por estratégia, mostra delta e theta líquidos da carteira de forma imediata e facilita o rolar, gerenciar e fechar posições multi-leg. Esta não é uma plataforma para alguém que compra opções de forma ocasional; ela é voltada para traders que gerenciam ativamente um portfólio de posições com real consciência dos gregos.

Também é muito adequada para traders de futuros. A tastytrade oferece /ES, /NQ, /CL, micro futuros e opções de futuros, tudo na mesma conta e na mesma plataforma, o que é genuinamente útil para traders que desejam alternar entre derivativos de ações e negociações direcionais macro sem abrir uma conta separada de futuros.

Estrutura de comissões

tastytrade cobra $0 para abrir e $1/contrato para fechar negociações de opções de ações, com limite de $10 por perna. Esse limite é o diferenciador principal: uma posição com 50 contratos custa a mesma comissão de fechamento que uma posição com 10 contratos. Para traders que ampliam suas posições, isso é estruturalmente mais barato do que os preços por contrato na margem.

Negociações de ações e ETFs são gratuitas. Futuros e opções de futuros custam $1,25/contrato por lado (sem limite), sendo competitivos em comparação a corretores de futuros de serviço completo.

Sem pagamento por fluxo de ordens (PFOF) em opções, tastytrade encaminha ordens de opções para bolsas visando melhor execução, alinhando-se com traders ativos que se preocupam com a qualidade de preenchimento em spreads complexos.

Feita para fluxos de opções: IVR, Greeks e gestão de multi-leg

A plataforma desktop da tastytrade foi criada pensando em opções. A ferramenta de curva visualiza como o valor de uma posição muda nas dimensões de preço e tempo. A aba de acompanhamento mostra negociações ao vivo feitas pelos traders da rede da tastytrade e pelos próprios programas ao vivo da empresa. Watchlists exibem IVR (Implied Volatility Rank) e percentil de volatilidade implícita junto dos dados de preço padrão, métricas que os traders de opções realmente usam para avaliar a riqueza de um prêmio.

O aplicativo móvel cobre gestão de ordens, monitoramento de posições e principais visões da plataforma. Ele é funcional para gerenciar posições abertas, mas menos apropriado para configurar entradas complexas com várias pernas em comparação ao desktop.

CFTC, NFA e proteção SIPC até USD 500.000

tastytrade é registrada pela CFTC e membro da NFA. A Apex Clearing mantém contas de valores mobiliários cobertas pelo SIPC até USD 500.000 (incluindo USD 250.000 em dinheiro), com cobertura adicional por excesso por meio do Lloyd's of London. Como subsidiária do IG Group (LSE: IGG), tastytrade se beneficia da governança corporativa de empresa listada e da infraestrutura regulatória.

Onde fica aquém

tastytrade é exclusiva para os EUA; residentes fora dos EUA não podem abrir contas. A plataforma centrada em opções pressupõe familiaridade com os Greeks e estruturas de estratégias multi-leg, o que pode parecer intimidador para traders focados em ações que normalmente compram ações. Ferramentas de pesquisa para análise fundamentalista de ações são mínimas: sem filtros, sem dados de ganhos, sem relatórios de analistas. O suporte ao cliente é apenas por telefone e e-mail, sem chat ao vivo, e os tempos de resposta são lentos fora do horário de mercado dos EUA.

Conclusão

Para traders ativos de opções e futuros nos EUA, o limite de comissões, a plataforma nativa de opções e o roteamento sem PFOF tornam a tastytrade uma das corretoras com o melhor custo-benefício e design em seu segmento. Não é uma corretora generalista e não tenta ser. Se opções são seu instrumento principal e você negocia mercados dos EUA, ela merece consideração séria.