Argumen biaya

Proposisi DEGIRO sederhana: akses ke lebih dari 50+ bursa di seluruh dunia dengan komisi yang termasuk terendah untuk investor ritel Eropa. Perdagangan saham AS dikenakan biaya €3 (ditambah $0,50 administrasi), saham di London Stock Exchange mulai dari £1,75, dan saham Prancis serta Jerman dengan harga serupa. Untuk investor yang sering melakukan perdagangan lintas pasar global dan tidak memerlukan fitur ISA atau SIPP, tarif ini sulit dikalahkan dengan sebanding cakupan bursanya.

Transparansi harga cukup nyata. DEGIRO mempublikasikan jadwal biaya lengkap dengan tarif berdasarkan bursa dan jenis instrumen tanpa biaya konversi tersembunyi dalam struktur spread. Sebelum setiap perdagangan, platform menunjukkan estimasi komisinya. Tingkat pengungkapan itu lebih jarang ditemukan di industri broker ritel daripada yang seharusnya.

50+ bursa, benar-benar dapat diakses

DEGIRO menyediakan akses ke bursa AS, Inggris, Eropa, Asia, dan Amerika Latin dari satu akun, seperti NYSE, NASDAQ, LSE, Euronext Paris, Euronext Amsterdam, Deutsche Börse (Xetra), Borsa Italiana, dan banyak lainnya. Untuk investor yang menginginkan eksposur Eropa lebih dari sekadar indeks utama Inggris dan AS, atau yang membutuhkan akses ke bursa regional spesifik, cakupan DEGIRO lebih luas daripada hampir semua kompetitornya dalam rentang harga ini.

Interactive Brokers memiliki cakupan lebih besar dalam hal jumlah total pasar (150+ versus 50+ milik DEGIRO). Namun, pada tingkat komisi DEGIRO dan harga ritel Eropa, tidak ada broker lain yang mendekati dalam hal cakupan bursa. Impliksinya: investor Eropa yang ingin membeli saham individual Prancis, Belanda, Spanyol, Italia, dan Jerman bersama dengan saham AS dalam satu akun dapat melakukannya tanpa membayar premi.

DEGIRO juga menawarkan daftar ETF bebas komisi yang dikurasi, sebuah pilihan dana dari penyedia besar yang dapat diperdagangkan tanpa komisi dalam kondisi tertentu (satu perdagangan bebas per ETF per hari, jika pesanan searah dengan perdagangan sebelumnya). Daftar ETF ini mencakup dana indeks global, ETF obligasi, dan dana sektor dari penyedia seperti iShares, Vanguard, dan Amundi. Untuk investor pasif yang membangun portofolio berbasis indeks, ini adalah nilai tambah yang berarti.

flatexDEGIRO dan struktur kustodian

DEGIRO adalah bagian dari flatexDEGIRO AG, sebuah perusahaan bank yang terdaftar secara publik di Jerman dan diatur oleh BaFin. Aset klien di DEGIRO disimpan di entitas kustodian terpisah yang berbentuk SPV (Special Purpose Vehicle) di bawah hukum Belanda.

Struktur ini sangat berbeda dan secara umum lebih melindungi dibandingkan akun nominee standar. Dalam kasus kebangkrutan DEGIRO, SPV memegang sekuritas klien secara terpisah dari aset perusahaan DEGIRO, sehingga tidak dapat menjadi bagian dari aset kebangkrutan. Perlindungan struktural ini adalah salah satu alasan skor Kepercayaan dan Regulasi DEGIRO lebih tinggi daripada cakupan skema kompensasi investor nominalnya, mengingat skema kompensasi investor EdW dari BaFin mencakup jauh lebih sedikit dibandingkan FSCS di Inggris (€20,000 versus £85,000).

Opsi dan futures untuk investor berpengalaman

DEGIRO menawarkan perdagangan opsi di bursa utama Eropa dan AS, serta perdagangan futures pada berbagai indeks dan komoditas. Semuanya tersedia dalam satu akun bersama saham dan ETF, tanpa perlu membuka akun derivatif terpisah. Harga opsi mulai dari €0,75 per kontrak ditambah biaya bursa. Ini cocok untuk investor yang menggunakan opsi untuk pendapatan sistematis atau lindung nilai: harga opsi DEGIRO termasuk yang paling kompetitif di Eropa.

Kekurangan yang ada

DEGIRO tidak menawarkan Stocks & Shares ISA atau SIPP. Untuk investor Inggris yang ingin fitur wrapper efisien pajak, mereka harus mencari penyedia terpisah untuk akun-akun ini. Tidak ada fractional shares, sehingga posisi harus dalam unit penuh. Hal ini membuat saham bernilai tinggi seperti saham kelas A Berkshire Hathaway tidak terjangkau untuk investor kecil. Alat riset cukup fungsional, namun minim: platform hanya menyediakan data fundamental dasar dan berita, tetapi tidak ada screener saham, kalender penghasilan, atau konten analis pihak ketiga.

Antarmuka platform dan aplikasi mobile lebih sederhana dibandingkan kompetitor seperti Trading 212 atau eToro. Mereka memprioritaskan fungsi di atas tampilan, sebuah pengalaman utilitarian yang berfokus pada eksekusi pesanan dan manajemen posisi daripada fitur sosial atau penemuan peluang investasi. Untuk investor yang menentukan keputusan diluar platform dan menggunakan DEGIRO hanya untuk eksekusi, ini tidak menjadi masalah. Namun jika ingin mencari ide investasi di dalam platform broker, DEGIRO bukan alat yang tepat.

BaFin dan AFM: grup bank publik dengan perlindungan kustodian SPV

DEGIRO diatur oleh BaFin (Jerman) dan AFM (Belanda) di bawah MiFID II dengan cakupan paspor penuh EU dan bagian dari flatexDEGIRO AG, grup perbankan yang terdaftar secara publik dengan laporan keuangan konsolidasi yang auditable. Struktur kustodian SPV memberikan perlindungan tambahan seperti dijelaskan di atas. Klien UK mengakses DEGIRO melalui entitas Belanda di bawah Regime Perizinan Sementara FCA pasca-Brexit. Profil regulasinya kuat untuk broker yang fokus pada biaya, meskipun batas maksimum skema kompensasi EdW (€20,000) lebih rendah dibandingkan FSCS £85,000 yang diharapkan investor Inggris.

Dimana kekurangannya

Tidak ada ISA atau SIPP, tidak ada fractional shares, dan alat riset yang minim. Platform ini sengaja utilitarian: dukungan pelanggan melalui email dan pusat bantuan tanpa live chat, waktu tanggapan untuk pertanyaan kompleks kadang lambat. Konversi mata uang untuk saham non-EUR sebesar 0,1% per transaksi konversi, yang menjadi signifikan untuk perdagangan multi-mata uang yang sering.

Kesimpulan

DEGIRO adalah pilihan terkuat dengan biaya rendah bagi investor yang menginginkan akses bursa global luas tanpa membayar premium. Untuk investor Inggris yang memerlukan ISA atau SIPP memerlukan penyedia terpisah. Untuk fractional shares, eToro atau Trading 212 lebih tepat. Tapi untuk akses pasar saham Eropa dan global yang luas dengan harga retail, DEGIRO adalah pilihan definitif.