Charles SchwabUlasan Broker SahamBebas komisi

Warisan TD Ameritrade

Peristiwa paling penting dalam sejarah terbaru Charles Schwab adalah akuisisi TD Ameritrade pada tahun 2020, yang membawa thinkorswim, platform trading desktop paling canggih yang pernah ditawarkan kepada investor ritel tanpa biaya. Integrasi ini adalah alasan utama mengapa Schwab layak ditempatkan bersama dengan Interactive Brokers untuk investor AS yang menginginkan kemampuan analitik serius.

thinkorswim adalah workstation multi-monitor yang sepenuhnya dapat diprogram dan mendukung thinkScript, bahasa pemrograman eksklusif untuk membangun studi kustom, pencarian, dan peringatan otomatis. Alat analisis strategi opsi, termasuk harga teoretis, grafik risiko, dan tampilan Greek secara langsung di seluruh posisi multi-leg, tersedia dalam platform ini. Back-testing strategi terhadap data historis dan trading simulasi dengan data pasar langsung dapat digunakan tanpa langganan atau persetujuan tambahan. Tidak ada platform trading ritel di AS yang menawarkan kemampuan sebanding tanpa biaya.

Bebas komisi secara keseluruhan

Schwab menghapus komisi pada perdagangan saham dan ETF yang tercatat di AS secara online pada Oktober 2019, yang memicu perang komisi di industri ini. Trading bebas komisi di Schwab bukanlah lapisan produk yang dikurangi; ini adalah akun penuh, dengan akses penuh ke thinkorswim, akses penelitian penuh, dan tanpa setoran minimum. Perdagangan opsi dikenakan biaya per kontrak $0,65, yang merupakan standar di kalangan broker ritel AS.

Jam perdagangan diperpanjang berlangsung dari pukul 7:00 pagi hingga 8:00 malam Waktu Bagian Timur. Saham fraksional, Schwab Slices, memungkinkan investasi di perusahaan S&P 500 dengan hanya $5, membuat seluruh saham blue-chip AS utama dapat diakses dengan anggaran berapa pun. Investasi ulang dividen bersifat otomatis dan gratis untuk posisi yang terdaftar.

Penelitian: yang paling luas dalam ritel AS

Tumpukan penelitian Schwab adalah salah satu yang terdalam yang tersedia untuk investor ritel: laporan pihak ketiga dari Morningstar, Argus, Credit Suisse, dan CFRA disediakan tanpa langganan, bersama peringkat ekuitas Schwab sendiri, peringkat ETF, dan prospek sektor. Sistem Schwab Equity Ratings mencakup lebih dari 3.000 saham yang terdaftar di AS dengan sistem peringkat A-F berdasarkan 32 faktor, termasuk pertumbuhan, momentum, valuasi, dan kualitas. Penyaring saham mendukung penyaringan lebih dari 140 kriteria secara simultan. Kedalaman penelitian ini melampaui Fidelity dan secara substansial melampaui Robinhood bagi investor yang menginginkan analisis fundamental sejati di samping platform trading.

Schwab Intelligent Portfolios: robo-adviser tanpa biaya manajemen

Schwab Intelligent Portfolios adalah layanan manajemen portofolio otomatis yang tidak memerlukan biaya penasihat. Layanan ini didanai melalui alokasi ke dana Schwab sendiri dan alokasi kas. Bagi investor yang menginginkan portofolio otomatis dan terdiversifikasi tanpa harus membayar biaya manajemen tahunan 0,25-0,75%, Intelligent Portfolios patut dipertimbangkan. Alokasi kas (yang menghasilkan pengembalian lebih rendah dibandingkan alokasi ekuitas/obligasi) adalah biaya implisit dari struktur tanpa biaya ini, detail penting yang diungkapkan oleh Schwab tetapi kadang-kadang terabaikan oleh investor.

SEC, FINRA, dan SIPC: perlindungan $500.000, pialang terdaftar Nasdaq

Charles Schwab diatur oleh SEC dan FINRA di Amerika Serikat dan terdaftar secara publik (Nasdaq: SCHW). SIPC mencakup akun klien hingga $500.000 (termasuk $250.000 untuk dana tunai). Schwab mengelola lebih dari $9 triliun aset klien dan menerbitkan laporan keuangan triwulanan dan tahunan sebagai perusahaan yang terdaftar di Nasdaq. Skala institusi ini memberikan tingkat transparansi dan stabilitas finansial yang tidak dapat ditandingi oleh pesaing fintech.

Kekurangan

Jajaran platform Schwab melalui thinkorswim, platform web Schwab.com, dan aplikasi seluler menawarkan kemampuan yang berbeda menurut antarmuka, dan navigasi alat mana yang harus digunakan tidak segera intuitif bagi klien baru. Platform web bersih tetapi kurang bertenaga dibandingkan thinkorswim; perdagangan seluler standar tetapi bukan pemimpin desain seperti Robinhood. Tarif margin lebih tinggi dibandingkan Interactive Brokers (pinjaman margin IBKR dimulai di bawah 5% dibandingkan tarif bertingkat Schwab yang dimulai di atas 6,5%), dan produk futures lebih terbatas. Untuk investor non-AS, pembukaan akun di Schwab International lebih terbatas dibandingkan akses retail global IBKR.

Akses internasional: Schwab International vs Schwab AS

Akun ritel standar Schwab AS memerlukan alamat domestik AS dan Nomor Jaminan Sosial atau ITIN. Penduduk Inggris dan investor Eropa tidak dapat membuka akun pialang standar Schwab AS.

Schwab memang memiliki program internasional (dapat diakses di schwab.com/international) yang melayani klien di negara-negara tertentu di luar AS, termasuk Inggris, sebagian besar Eropa, dan beberapa bagian Asia. Namun, ini adalah produk yang sangat berbeda dari akun AS standar. Akun internasional memerlukan saldo pembukaan minimum $25.000 (dibandingkan tanpa batasan minimum untuk akun AS), menerapkan struktur biaya tahunan yang tidak berlaku secara domestik, dan tidak memberikan akses ke Schwab Intelligent Portfolios atau produk dana AS tertentu. Ekspatriat AS yang tinggal di luar negeri, terutama mereka yang sudah memiliki akun Schwab AS sebelum relokasi, dapat mempertahankan akun mereka yang ada, tetapi pembukaan akun baru di luar AS dilakukan melalui program internasional dengan persyaratannya sendiri.

Bagi investor Inggris dan Eropa yang menginginkan eksposur ekuitas AS, Interactive Brokers adalah perbandingan paling langsung: mereka menawarkan perdagangan saham AS bebas komisi dengan kelayakan akun penuh untuk penduduk Inggris dan UE dari aplikasi standar mereka, yang diatur secara lokal oleh FCA.

Kesimpulan

Bagi investor berbasis di AS yang menginginkan perdagangan bebas komisi di samping penelitian institusional sejati dan platform thinkorswim, Charles Schwab adalah opsi layanan penuh yang paling menarik. Kombinasi skala, posisi regulasi, kedalaman penelitian, dan akses platform tanpa biaya ini tidak direplikasi oleh broker ritel AS lainnya. Robinhood menawarkan antarmuka seluler yang lebih sederhana; Interactive Brokers menawarkan akses pasar global yang lebih dalam dan biaya yang sedikit lebih rendah bagi trader aktif. Untuk mayoritas investor AS, mulai dari buy-and-hold hingga perdagangan opsi aktif, Schwab adalah produk paling unggul.