Führend in der Regulierung

Gemini war eine der ersten Kryptowährungsbörsen, die eine NYDFS BitLicense erhielt – das strengste staatliche Kryptoregulierungssystem in den USA. Die Börse verfügt zudem über eine FinCEN Money Services Business-Registrierung und arbeitet unter der Aufsicht des New York State Department of Financial Services. Dies erfordert jährliche Prüfungen, Kapitalanforderungen und Cybersicherheitsstandards, die die meisten globalen Börsen nicht erfüllen. Für institutionelle Investoren und compliance-orientierte US-Kunden ist diese regulatorische Tiefe unübertroffen unter nativen Kryptobörsen.

Proof of Reserves

Das Proof-of-Reserves-Programm von Gemini wird von Deloitte, einem der Big-Four-Wirtschaftsprüfungsunternehmen, geprüft, wodurch es zur glaubwürdigsten Reserveattestierung im US-Markt wird. Der Audit bestätigt, dass Kundenvermögen auf Plattformen vollständig durch entsprechende Verbindlichkeiten gedeckt sind – Dollar für Dollar. Dies stellt einen bedeutenden Fortschritt gegenüber den Merkle-Tree-Selbstattestierungen dar, die von den meisten Börsen verwendet werden.

Verwahrung und Sicherheit

Gemini betreibt sein eigenes institutionelles Verwahrungsprodukt, Gemini Custody, das über eine qualifizierte Verwahrungscharter gemäß New Yorker Trust-Recht verfügt. ETF-Manager, Hedgefonds und staatliche Wealth-Fonds nutzen es für regulierte Krypto-Verwahrung. Seit 2017 wird durchgehend eine SOC 2 Type II-Zertifizierung aufrechterhalten. Gemini hält etwa 97 % der Vermögenswerte in Cold Storage mit Multi-Signature-Kontrollen und geografisch verteilten Tresoren.

Handelsbedingungen

Gemini ActiveTrader bietet ein vollständiges Orderbuch mit Level-2-Daten, TradingView-Charts-Integration und Maker/Taker-Gebühren ab 0,20 %/0,40 % für neue Konten. Die Gebühren sinken mit dem Volumen. Stablecoins können gebührenfrei gehandelt werden. Die Börse unterstützt ungefähr 70 Coins und verfolgt eine bewusst konservative Listing-Politik.

Gemini Earn und Produkte

Gemini Earn (wo verfügbar) ermöglicht es Nutzern, Renditen auf ihre Krypto-Bestände durch Integrationen mit Drittanbieter-Darlehen zu erzielen. Nach der Genesis/Earn-Insolvenz im Jahr 2022 hat Gemini sein Earn-Produkt überarbeitet und Maßnahmen ergriffen, um betroffene Nutzer durch eine Vergleichsvereinbarung zu kompensieren. Die Börse bietet außerdem wiederkehrende Kaufoptionen und eine Krypto-Belohnungskreditkarte in den USA an.

Schwachstellen

Die Auswahl an Coins (~70 Assets) ist begrenzter als bei Binance, KuCoin oder MEXC. Nicht in allen US-Bundesstaaten verfügbar und eingeschränkte internationale Verfügbarkeit außerhalb der USA, Großbritanniens, EU und einigen anderen Märkten. Handelsgebühren für Basiskonten sind höher als bei Offshore-Konkurrenten.

Fazit

Für US-basierte Investoren, die Wert auf regulatorische Sicherheit, Verwahrung auf institutionellem Niveau und die stärkste Reserveattestierung am Markt legen, ist Gemini die vertrauenswürdigste native Kryptobörse. Sie ist nicht die günstigste oder funktionsreichste, aber in Hinsicht auf Compliance und Vertrauen setzt sie den Standard.