Peringatan Risiko Tinggi: Perdagangan instrumen keuangan membawa tingkat risiko yang tinggi dan mungkin tidak cocok untuk semua investor.
Mata uang kripto lainnya selain Bitcoin - mulai dari blockchain layer-1 besar seperti Ethereum dan Solana hingga koin meme spekulatif tanpa utilitas.
Istilah 'altcoin' (koin alternatif) awalnya menggambarkan aset kripto apa pun yang muncul setelah Bitcoin, tetapi kategori ini telah berkembang menjadi pasar yang sedikit terklasifikasi. Altcoin kelas besar (ETH, SOL, BNB, ADA, XRP) adalah jaringan yang sudah mapan dengan aktivitas pengembang yang signifikan, volume perdagangan institusional, dan terdaftar di bursa utama. Altcoin kelas menengah biasanya adalah proyek tahap awal dengan klaim utilitas tertentu tetapi memiliki volatilitas dan risiko likuiditas lebih tinggi. Altcoin kelas kecil - termasuk koin meme - dapat bergerak 50–90% ke arah mana pun berdasarkan sentimen media sosial semata.
Perilaku harga altcoin menunjukkan korelasi yang kuat dengan Bitcoin. Selama pasar bull, altcoin biasanya mengungguli BTC (beta yang lebih tinggi pada pergerakan risiko). Selama pasar bear, altcoin jatuh lebih jauh dibandingkan BTC saat investor berputar kembali ke keamanan yang dirasakan dari Bitcoin. Rasio kapitalisasi pasar altcoin terhadap total kapitalisasi pasar kripto - indikator 'dominasi altcoin' atau 'musim altcoin' - dipantau oleh trader untuk mengukur kapan modal berputar dari BTC ke aset dengan risiko lebih tinggi.
Perdagangan altcoin melibatkan risiko likuiditas tambahan dibandingkan dengan BTC/ETH. Buku pesanan tipis berarti perintah besar dapat menggerakkan harga secara signifikan, dan spread bid-ask melebar selama periode volatilitas. Di bursa terdesentralisasi, kerugian impermanen dan slippage lebih parah untuk pasangan dengan likuiditas rendah. Ukuran posisi untuk altcoin harus mencerminkan volatilitas yang lebih tinggi ini: posisi yang diukur untuk pergerakan 5% BTC harus jauh lebih kecil untuk altcoin yang secara rutin bergerak 20–40% dalam sehari.
Contoh Terapan
Seorang trader mengalokasikan 5% dari portofolio kriptonya ke altcoin kelas menengah pada USD 0,80. BTC naik 18% selama periode dua minggu dalam pergerakan risiko; altcoin naik 52% (beta ≈ 2,9×). Beta yang lebih tinggi menghasilkan hampir 3× pengembalian dari posisi BTC murni. Ketika BTC kemudian mengoreksi 12%, altcoin jatuh 31%, menghapus keuntungan USD yang belum diambil. Ukuran posisi harus mempertimbangkan downside yang diperbesar ini - kesalahan umum bagi trader yang beralih dari forex.
Cari Broker