Avertissement risque élevé : le trading d'instruments financiers comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs.
L'étude des données historiques de prix et de volume pour prévoir la direction future des prix à l'aide de graphiques, d'indicateurs et de motifs.
L'analyse technique repose sur trois hypothèses clés : le prix intègre tout (toute information connue est déjà reflétée dans le prix actuel) ; les prix évoluent selon des tendances ; et l'histoire a tendance à se répéter car la psychologie humaine conduit à des motifs récurrents. Plutôt que d'analyser les bénéfices d'une entreprise ou la production économique d'un pays, les traders techniques se concentrent entièrement sur le graphique des prix.
La discipline se divise largement en trois méthodologies. L'analyse des motifs étudie les formations visuelles - épaules tête épaules, doubles sommets, coins, drapeaux - qui précèdent historiquement des mouvements directionnels spécifiques. L'analyse des indicateurs applique des formules mathématiques aux données de prix (et parfois de volume) : les indicateurs de suivi de tendance tels que les moyennes mobiles identifient la direction de l'élan ; les oscillateurs tels que le RSI et le MACD identifient les conditions où l'élan est suracheté ou survendu dans les deux sens. L'analyse de structure identifie les niveaux de prix clés - support, résistance, points de retournement - où les acheteurs et les vendeurs ont précédemment contesté le prix, rendant une réaction statistiquement plus probable.
Les critiques soutiennent que l'analyse technique est auto-réalisation (elle fonctionne parce qu'assez de traders agissent sur les mêmes signaux) ou forme de correspondance de motifs sur des données aléatoires. Les partisans rétorquent que les mouvements de prix sont déterminés par le flux d'ordres institutionnels, et les institutions utilisent des niveaux techniques pour l'exécution. En pratique, la combinaison de plusieurs signaux techniques - par exemple, un motif de renversement en chandelles à un niveau clé de Fibonacci avec une lecture de RSI survendu - produit des signaux plus fiables que tout outil unique, et les traders professionnels fonctionnent presque toujours avec un cadre technique défini, même lorsque leur avantage principal est fondamental.
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