Ehemalige Wall-Street-Gründer, Derivate ohne Maker-Gebühren

Phemex wurde 2019 von Jack Tao und einem Team von acht ehemaligen Morgan Stanley-Führungskräften gegründet, deren beruflicher Hintergrund die Ausrichtung der Plattform auf schnelle Matching-Engine-Technologie und institutionelle Ausführungsqualität beeinflusst hat. Die Matching-Engine verarbeitet über 300.000 Transaktionen pro Sekunde und gehört damit zu den leistungsstärksten Systemen, die von einer Krypto-Handelsplattform für Einzelhändler beansprucht werden. Für Retail-Händler mit Hochfrequenzansätzen, bei denen Ausführungslatenz in Millisekunden entscheidend ist, konkurriert die Infrastruktur von Phemex direkt mit der von Bybit.

Das Premium-Mitgliedschaftsmodell (9,99 USD/Monat oder zahlbar in Phemex Gold) verzichtet bei Spot-Trades vollständig auf Maker-Gebühren und senkt die effektiven Kosten für Limit-Orders auf null. Standardkonten zahlen 0,10 % Maker und 0,10 % Taker. USDT-perpetual-Futures werden mit 0,01 % Maker und 0,06 % Taker ohne Premium-Mitgliedschaft gehandelt, während die Premium-Mitgliedschaft Spot-Gebühren auf null senkt, jedoch keine Wirkung auf Futures-Gebühren hat.

300+ Handelspaare und Produktpalette

Phemex bietet mehr als 300 Spot-Paare, USDT-besicherte und inverse Futures auf BTC, ETH und über 200 Altcoins, bis zu 100-fache Hebelwirkung bei BTC-Futures sowie ein Earn-Produkt für passive Renditen auf ungenutzte Vermögenswerte. Eine Simulationsumgebung mit echten Marktdaten ermöglicht die Strategieprüfung ohne Kapitalrisiko. Copy-Trading wurde 2022 eingeführt.

Proof of Reserves

Phemex veröffentlicht Proof of Reserves-Atteste mittels Merkle-Tree-Methodologie, die BTC-, ETH-, USDT- und USDC-Reserven über 100 % zum Zeitpunkt der letzten Bestätigung nachweist.

Schwächen

Phemex besitzt keine FCA-, MiCA-, NYDFS- oder AUSTRAC-Lizenzen und operiert unter einer in Singapur ansässigen Einheit ohne MAS-Lizenz für Börsendienstleistungen. US-amerikanische Kunden werden nicht bedient. Das Handelsvolumen bei Futures ist im Vergleich zu Bybit oder OKX geringer.

Fazit

Phemex ist ideal für aktive Derivatehändler außerhalb der USA, die eine Infrastruktur mit niedriger Latenz schätzen und Spot-Handelskosten durch die Premium-Mitgliedschaft ohne Maker-Gebühr minimieren möchten. Für Händler, die maximale Liquidität bei Futures suchen, bieten Bybit oder OKX tiefere Orderbücher.