Altcoin-Auswahl

Die größte Stärke von KuCoin ist die Auswahl an Coins. Mit über 700 gelisteten Assets bietet es Zugang zu Altcoins in frühen Entwicklungsstadien, die konservativere Börsen nicht listen. Für Trader, die sich für aufstrebende Layer-2-Token, DeFi-Protokolle, GameFi-Assets und Projekte mit kleiner Marktkapitalisierung interessieren, listet KuCoin neue Assets oft früher als Konkurrenten. Auf der Spotlight-Launchpad können Nutzer an Initial Exchange Offerings (IEOs) für neue Projekte zu bevorzugten Preisen teilnehmen.

Handelsprodukte

KuCoin bietet Spot-Trading, USDT-gepoolte Futures, Margin-Trading (bis zu 10x), Copy-Trading, einen P2P-Kreditmarktplatz und flexibles Staking über KuCoin Earn. Mit der Copy-Trading-Funktion können Nutzer die besten Trader verfolgen, mit konfigurierbaren Allokationsregeln und vollständiger Leistungstransparenz. Der Handel mit Futures umfasst BTC, ETH und hunderte von Altcoin-Perpetuals.

Gebührenstruktur

Die Basis-Maker/Taker-Gebühren betragen 0,10 %/0,10 %, was den Standardtarifen von Binance entspricht. Der Besitz von KCS (KuCoin Token) senkt die Gebühren weiter, und KCS-Inhaber erhalten zudem eine tägliche Dividende aus den Handelsgebühren der Börse, ein Loyalitätsmechanismus ähnlich dem BNB-Modell von Binance.

Regulatorischer Status

KuCoin besitzt keine erstklassigen regulatorischen Lizenzen von FCA, NYDFS, CSSF oder MiCA. Es hat eine VASP-Registrierung auf den Seychellen erhalten und arbeitet unter einem weniger strengen Rechtsrahmen als Börsen wie Kraken, Gemini oder Bitstamp. Im Jahr 2023 klagte das US-Justizministerium KuCoin und zwei seiner Gründer wegen Betreibens eines nicht lizenzierten Geldtransfers und Verstoßes gegen das Bank Secrecy Act an; KuCoin erreichte daraufhin 2024 eine Einigung mit dem DoJ, einschließlich des Rückzugs aus dem US-Markt und einer Strafe von 300 Millionen US-Dollar. Dies stellt das bislang einschneidendste regulatorische Ereignis in der Geschichte der Börse dar und bedeutet ein erhebliches Compliance-Risiko, das Nutzer berücksichtigen sollten.

Sicherheit

KuCoin erlitt im Jahr 2020 einen größeren Hack, bei dem etwa 285 Millionen USD an Assets kompromittiert wurden. Die Börse konnte etwa 84 % der gestohlenen Vermögenswerte durch Token-Swaps und Auszahlungen aus Versicherungsfonds zurückgewinnen und entschädigte alle betroffenen Nutzer innerhalb von drei Monaten. Seitdem gab es keine größeren Sicherheitsvorfälle.

Schwächen

Die regulatorische Bilanz, einschließlich der DoJ-Einigung von 2024, bringt ein Gegenparteirisiko mit sich, das stärker regulierte Börsen nicht tragen. Seit der Einigung von 2024 nicht für US-Bürger verfügbar. Qualität des Kundensupports variiert.

Fazit

Für erfahrene Trader außerhalb der USA, die Zugang zur breitesten Auswahl an Altcoins, frühe Token-Launches und 0,10 %/0,10 % Maker/Taker-Gebühren suchen, bleibt KuCoin eine relevante Plattform. Die regulatorische Einigung und das geringere Compliance-Profil bedeuten jedoch, dass sie besser als sekundäre Börse für Altcoin-Exposition behandelt werden sollte und nicht als primärer Verwahrer großer Bestände.